珠海万达商管面临延期支付股权回购款

来源：吉屋发布时间：2023-11-22 08:15:00

珠海万达商管试图延期支付上市对赌所涉300亿元股权回购款

据澎湃新闻报道，珠海万达商管和投资者之间关于其在2023年底之前是否能在港交所上市的问题进行了商讨。然而，投资者对于珠海万达商管提出的初步建议并不认可。根据珠海万达商管此前提供的方案，他们计划在四年内分期偿还股权回购款，并将珠海万达商管的部分股权作为抵押物。但是，目前这个提议仅处于商讨的初步阶段，并不是最终的决定，因此珠海万达商管将会提供新的方案。

珠海万达商管多次强调，如果能够获得监管部门的批准，并且在市场条件转好有利的情况下，他们仍有可能在今年年底前上市。然而，由于近期市场环境并未向好，珠海万达商管可能会选择在明年再进行IPO。随着时间的推移，珠海万达商管在今年年底前上市的可能性在逐渐降低。

根据今年3月21日的申报材料，珠海万达商管的子公司珠海万达目前正在申请在港交所上市。如果他们不能在2023年底成功上市，他们需要向投资者支付约300亿元的股权回购款。珠海万达商管曾在2021年10月21日、2022年4月22日和2022年10月25日三次向港交所递交上市申请，在2023年4月25日，他们的第三份招股书失效。6月28日晚间，他们第四次在港交所提交了IPO招股书。

珠海万达商管的机构投资人和对赌协议

根据之前的招股书披露的信息，珠海万达商管的机构投资人包括郑裕彤家族、碧桂园、中信资本、蚂蚁、腾讯、PAG投资者等22家。根据对赌协议的内容，珠海万达商管承诺在2021年至2023年期间的实际净利润不低于51.9亿元、74.3亿元和94.6亿元。如果未能达到这个目标，他们将以零对价转让股份或向投资者支付现金补偿。此外，珠海万达商管还与投资者签署了关于上市进程的承诺。如果他们在2023年底前无法完成上市工作，他们有义务回购股份。

珠海万达商管的上市申请书变更信息

珠海万达商业管理集团股份有限公司最近向港交所提交了上市申请书的变更信息。与之前相比，此次变更的信息显示，珠海万达商管已经终止了瑞士信贷（香港）有限公司的委任。珠海万达商管仍然委任中信里昂证券有限公司和J.P.Morgan Securities(Asia Pacific) Limited为整体协调人。目前珠海万达商管还未披露接替原先整体协调人瑞士瑞信的机构。

珠海万达商管的商业广场和储备项目

截至2022年12月31日，珠海万达商管管理着472个商业广场，总建筑面积达到6560万平方米。在2020年、2021年和2022年，珠海万达商管的商业广场（不包括停车位）的平均出租率为98.6%。此外，珠海万达商管还有181个储备项目，其中包括163个独立第三方项目。